一、监管科技（Regtech）的概念、特征及其发展原因（一）监管科技的概念。金融科技被视作使用新技术提供金融领域的解决方案，而监管科技则被视为监管流程的技术解决方案 ① 。 在金融科技发展的同时，监管科技也在迅速发展。 英国金融行为监管局（FCA）认为，监管科技是指高效、低成本解决监管与合规要求的科技创新应用，主要应用对象是金融机构，主要关注有助于监管要求快速有效传递的相关科技， 包括两个方面内容：一方面，金融机构使用预测分析技术、应用程序接口、 区块链以及云技术软件等一系列新技术，提高自身合规性和监管报告的效率效果；另一方面，监管部门可以使用新技术提升监管效能。 监管科技的出现不仅意味着监管过程自动化水平的提高，同时，也在一定程度上意味着监管框架的重构，有助于监管者在大数据时代更好地监测控制系统性及区域性风险。 监管科技目前主要在欧美等发达国家有较多应用，其能够满足金融机构风险管理、对外业务、内部控制和识别新法规变化等方面的需求。 据数据公司 CB Insights 预测，全球金融行业对监管科技的市场需求在 2020 年将达 1187 亿美元。（二）监管科技特征及发展原因。 当前，监管科技发展具有三方面鲜明特征:一是参与者各取所需、需求多元化，金融机构应用监管科技提升监管报告效率、降低监管合规成本；监管机构使用监管科技以应对金融创新，提高监管效率。

二是技术含量高。 监管科技的发展与区块链、深度学习、人工智能、加密技术、生物识别技术和云计算等新科技紧密结合，新科技对金融领域的渗透显著。三是发展迅速。虽然传统金融公司缺乏监管科技所要求的高技术，以及开发相应技术的资源，但近年来蓬勃发展的金融科技类创新公司作为提供与监管和风险管理框架解决方案的供应商却迅速发展，成为在监管科技市场上，除金融机构、监管部门以外的另一支重要力量。监管科技的迅速发展原因主要来源于金融市场的参与者变化的需求。 从金融机构看，将新技术运用于金融领域， 以满足监管者需求的行为早已有之。 早在 2008 年金融危机前，随着金融全球化的发展， 金融机构逐步依赖金融定量和金融 IT 技术，比如金融工程和 VaR（Value at Risk）等进行金融风险管理，并满足监管合规要监管科技发展模式探索与实践—— — 基于国际做法的经验借鉴陈明端（中国人民银行天津分行 天津 300040）内容摘要：2008 年国际金融危机后，金融监管改革进程加快，金融机构合规成本不断上升，监管科技（Regtech）作为金融创新形式的一种，具有技术先进、运转速度快、集成化程度高、综合分析能力强等一系列优势，对于金融机构可以提升合规水平，改善经营效率和水平，对于监管机构能够改善监管质量，防范系统性金融风险。

目前，我国监管科技发展尚处于探索阶段。 本文介绍了监管科技的定义，分析了监管科技的特征及其发展原因，对欧美等发达国家监管科技发展情况进行了梳理和总结，并结合我国实际，提出了借鉴和启示。关键词：监管科技 金融创新 金融监管中图分类号：F832.1文献标识码：A文章编号：1003-7977（2017）08-0071-05① 根据 Christophe Chazot, HSBC Group Head of Innovation, Institute of International of Finance, Regtech: Exploring Solutions for Regulatory Challenges (Oct. 2015)。NORTHERN FINANCE JOURNAL071学习借鉴 2017.10 行 业71 - -万方数据