竞争是为任意市场带来有利价值的众多因素之一——无论是创新产品和服务、选择的多样性还是实惠的价格。金融科技领域一直沐浴在这种竞争的荣耀中，众多行业参与者动辄带来新奇事物，通过个性化体验为客户提供便利成为最终目的。虽然这些生态系统参与者中的许多机构已经意识到下一波创新在于与金融机构联手，但尤其是银行业的中坚分子，他们不遗余力地通过投资正在发展的领域来推进他们的战略目标。

然而，这些金融科技老牌银行并非一直都是一帆风顺的，尤其是在最近几个月的并购问题上。然而，通过多年的大规模并购，一家银行已经能够历尽艰辛，到达彩虹的尽头，走向金融科技的黄金海岸。

高盛完成了几项全球交易，这些交易有助于使其投资获得丰硕成果。从私营公司到中小企业，该银行一直在大举收购，从单纯的华尔街巨头转变为成熟的消费金融业务。高盛的在线银行Marcus的推出可能是出于对扩大收入来源的前瞻性思考的积极态度，但该举措尚未产生利润——尤其是在竞争激烈的市场中，其他挑战者已经为自己赢得了名声。此前曾考察过马库斯从华尔街到主流银行的探索，在本文，我们将探讨高盛为推动其消费银行业务而部署的许多投资。

技术的既得利益：2021 年交易

高盛很快看到了加入金融科技发展浪潮中的潜力，并立即在不同的全球市场中投出大量资金，为其技术和数字化工作带来有意义的增长。

该银行作为委托人参与了金融科技创新公司HQLAᵡ的 1750 万美元 B 轮融资，随后向美国 FinTech Ramp提供了 1.5 亿美元的债务融资，并为支付公司Flywire提供了 6000 万美元的 F 轮投资。这家华尔街巨头与淡马锡和其他投资者一起，向总部位于伦敦的支付提供商SumUp提供了 7.5 亿欧元（8.95 亿美元）的债务融资，以加速这家初创公司的增长和国际扩张，以及任何潜在的并购机会。

在对土耳其金融科技公司DgPays进行未公开投资后，高盛与国际金融公司 (IFC) 一起参与了巴西消费金融科技公司OpenCo的 2500 万美元 C 轮融资，以推动金融科技创新并帮助改善在土耳其的融资渠道。不久之后，这家银行业巨头向英国领先的技术优先数字银行Starling 投资了 6900 万美元，并牵头汽车金融科技初创公司Caribou进行了 4500 万美元的融资，以帮助推动其汽车再融资业务。

高盛进一步扩大了其在美国的投资组合，向 Fundrise 提供了 3 亿美元的信贷额度，并向基于人工智能的汽车金融平台Lendbuzz提供了 3.6 亿美元的股权和债务融资，以支持这家金融科技公司在美国的扩张计划。7 月，这家美国银行加入了法国 FinTech Younited的 1.7 亿美元融资轮和iCapital Network的 4.4 亿美元融资轮，其中包括淡马锡、黑石、瑞银、Pivot、纽约梅隆银行、富国银行和摩根士丹利。同时，它还为总部位于伦敦的 BNPL FinTech Zilch的 1.8 亿美元 B 轮股权和债务融资做出了贡献，以帮助其在全国和美国实现增长。

为了加强其消费金融业务，高盛同意以价值 22.4亿美元的全股票交易收购金融科技贷方GreenSky，并计划利用该平台的差异化贷款能力和市场领先的商家和消费者生态系统。在澳大利亚，该银行作为贷款机构向总部位于墨尔本的Timelio提供了 2.7 亿美元的债务融资，并与 Atalaya 资本管理公司一起向“先买后付”平台Openpay投资了 2.714 亿美元的债务融资，以支持其在美国的扩张。

高盛通过向个人信贷专家 FinTech Provu投资 2.56 亿美元进一步扩大了其在巴西的业务。这笔资金是通过信贷权投资基金获得的非控制性股权。至于哥伦比亚，高盛向“先买后付”公司Addi提供了 1.25 亿美元的债务融资，以支持这家金融科技公司进入更多拉丁美洲市场。在远东，该投资银行参与了韩国 P2P 借贷平台PeopleFund的 6340 万美元 C 轮融资。

很明显，这家银行业巨头押注这些金融科技公司有一定的动机，主要针对全球扩张领域，将人工智能等高科技前景用于更好的安全性和数据分析，并发展资产财富管理、销售、并为其消费者业务的基础进行交易。

加快对外扩张：2022 年交易

高盛集团在接下来的一年也继续进行竞购，积极专注于股票研究和新兴市场的扩张。

这家巨头与花旗、富达投资、富兰克林邓普顿、摩根大通和摩根士丹利一起参与了Capital Markets Gateway的战略融资，从而拉开了 2022 年的序幕。之后，这家美国银行向柏林独角兽Raisin提供了 3400 万美元的可转换贷款，并参与了总部位于伦敦的 FinTech Selina的 1.15 亿美元债务融资，该轮融资提供 Home Equity Line of Credit (HELOC) 贷款。这家华尔街巨头与 CITI 一起为金融自动化平台Ramp提供了 3 亿美元的债务融资额度，以支持这家金融科技公司的快速扩张。

高盛宣布收购NextCapital的协议再次成为头条新闻，NextCapital是一家总部位于芝加哥的金融科技公司，为企业退休计划参与者提供自动化建议。该交易的条款未披露，将于 2022 年下半年完成，将帮助高盛在资产管理方面建立引人注目的客户解决方案，并加快技术投资，以服务于不断增长的定额供款市场。

2022 年，高盛在拉丁美洲市场进行了一系列竞购，首先是向巴西金融科技 Nubank 提供 6.5 亿美元的信贷额度，摩根士丹利、花旗集团和汇丰银行等其他金融机构也参与其中。这家投资银行向总部位于香港的FundPark 提供了高达 2.5 亿美元的资产支持证券化工具。它还牵头扩大了英国数字银行Starling的 D 轮融资，以 25亿 英镑（~26亿美元）的估值筹集了 1.65 亿美元。

接下来的一个月，这家投资巨头进一步加强了其在本国的投资组合，向 Deserve 提供了 2.5 亿美元的信贷额度，Deserve是一家金融科技公司，扩大并推动了实时信用卡经济，Cross River 和 Waterfall Asset Management 也参与了这轮融资。同时，它领投了Caribou的 1.15 亿美元 C 轮融资，获得超额认购。除了向Mercado Pago提供 2.33 亿美元的私人融资额度外，高盛还向支出管理平台Airbase提供了 1.5 亿美元的债务融资额度。该银行还向墨西哥初创公司Clara提供了 1.5 亿美元的信贷额度，它向企业提供贷款并帮助管理他们的支出，以促进金融科技贷款业务，加速其在拉丁美洲的扩张并对其技术进行投资。高盛的最新投资是向拉丁美洲金融科技公司Xepelin提供 1.4 亿美元的信贷额度，该公司为与其他公司开展业务的中小型公司提供包括支付和信贷在内的服务。

尽管高盛的投资举措显示出对不同金融科技领域的兴趣，但初创企业强烈愿意在 2022 年探索债务融资方案——尤其是在拉丁美洲地区和亚洲电子商务领域——以降低估值风险。在股价下跌时出售股票。

高盛一直忙于广泛地进行金融科技投资。它还在增长阶梯上采取缓慢但确定的步骤，以打造消费者银行业务并在贷款和支付领域建立自己的地位。尽管进行了现金消耗和多元化努力，但它在传统银行业务的蚕食似乎受到高营业额、功能失调的产品配置和不断累积的亏损的困扰。

由于市场竞争异常激烈，市场同样渴望攀登成功的阶梯，高盛将不得不有效利用其庞大的资源来保留其品牌，并坚持其建立以消费者为中心的银行模式的承诺。淘金热只会从这里开始，只有专注于长期收益愿景的竞争者才能在这场客户满意度竞赛中持续存在。