摘自德国对外关系协会报告。主要观点：

在通货膨胀、财政整顿和时代变迁带来的地缘政治压力下，COVID 时代涌入德国数字技术研发领域的公共和私人投资正在逆转。

德国要想在欧盟跻身一流科技强国之列，就必须将本国的研发优势迅速转变为数据密集型、以系统为中心的物联网和深度技术领域，并与国内制造基地相联系。需要在资金、市场和思想三个领域采取新的政策措施。

机器人技术、人工智能（AI）、先进材料科学、生物技术和量子计算等新技术往往具有广泛的通用用途。但是，不协调的资助工具、大学的民事条款以及对外国技术工人的签证和入职限制性规定，都会减缓这些领域的创新，并阻碍德国的技术-地缘政治竞争力。

从中期来看，德国可以考虑将未来基金与新的机构投资捆绑在一起，形成一种德国主权财富基金的雏形，其中一定比例的资金专门用于具有战略意义的风险投资活动。

一、简介

直到最近，人们对德国技术生态系统的信心一直处于历史最高点。凭借强大的研发（R&D）、投资和初创企业基础，到 2030 年，德国数字行业在 DAX 市值上将取代制造业。这带来的好处将远远超出股票交易商的投资组合。一个蓬勃发展的数字行业将成为德国未来技术-地缘政治力量的核心支柱：它的成功将为德国建立欧洲数字主权的努力奠定基础，而欧洲数字主权的基础是 “自由选择”技术、更强的复原力以及避免地缘政治对手可能利用的技术依赖性。现在的形势看起来更加脆弱。

俄乌战争、不断上涨的能源价格和通货膨胀正在对全球技术领域的资金供应造成影响。私人投资者正以惊人的速度撤离德国数字行业。德国联邦政府也在转向财政整顿，以期在 2023 年实现预算平衡。在柏林优先考虑国防现代化和可再生能源转型之际，如果不为数字技术的研发提供足够的资源，那么对该国创新工业基础的支持就可能被削弱，这将是非常危险的。

德国拥有高度差异化的经济，以集群为基础的创新、政治联邦制、以家庭为中心的中小企业以及分散的国家研究网络为其提供了动力。当然，这种分散的创新结构在历史上也是一种优势。在工业时代，高度发达的利基能力被证明具有全球竞争力。但这个时代已基本结束。如今，当网络效应成为数据密集型平台、人工智能和云计算领域国际竞争力的关键时，德国必须更好地利用其在数字领域的比较优势，以应对资金、市场和思维这三个相互关联的挑战。

这不仅关系到德国在世界上的地位。创新是实现全球地缘战略雄心的关键。最终，德国创新生态系统的发展轨迹将决定欧洲作为战略技术大国和民主技术治理倡导者的角色演变。

二、发展现状

创新需要一个由资金、市场和思维组成的生态系统，它能够将德国的研发优势转化为物联网（IoT）和深度技术等数据密集型、以系统为中心的领域的优势，从而促进国内制造业的发展。COVID-19 为德国和欧洲的创新结构带来了积极变化，尤其是在资金方面。事实上，在整个欧洲，初创企业的资金从2020年的约400亿欧元增加到2021年的1060亿欧元，创造了321家欧洲独角兽企业的爆炸式增长，这些企业由风险资本支持，估值至少达到10亿美元。仅德国就有 55 家。德国还有26家估值超过100亿美元的 "独角兽"企业。2020 年至 2021 年，德国的风险投资增长了两倍多，2021 年达到 174 亿欧元。

在此期间，欧洲对深度技术（包括机器人、人工智能、传感器、先进材料科学、生物技术和量子计算）的投资也翻了一番，占2021年风险投资总额的21%。资金流如此之大，使前沿技术转向了量子和后量子密码学、虚拟现实医疗、基于人工智能的药物研究、认知计算和硅光子学等领域。由于Q.ANT和Franka Emika等公司的努力，德国发现自己在机器人和传感器技术方面的优势尤为明显，德国目前正在开发下一代个人飞机（Lilium公司）、生物制药（BioNTech公司）和国防人工智能（Helsing.ai公司）等领域的能力。

尽管德国在某些领域是欧洲的技术创新者，但仍然落后于其他地区的竞争对手。美国和中国的技术企业可能是市场领导者，但英国、加拿大、韩国和以色列的企业也在争夺、控制和商业化从社交媒体平台到深度技术等领域的创新。即使是欧洲最大的科技公司ASML（市值3,520亿美元），其规模与微软（2.5万亿美元）或中国腾讯（6,010亿美元）相比也相形见绌。事实上，欧洲仅占全球科技市值的 7%。虽然欧洲每年产生的初创企业数量与美国大致相同，但初创企业的停滞率却更高（45% 比 37%）。这种差异部分归因于欧洲以外更容易获得市场、后期资本和人才，导致了 “规模扩张”陷阱，在过去二十年里，欧盟因此损失了约一百万个工作岗位和两万亿欧元的国内生产总值。

德国在融资方面也比较落后。与美国和中国相比，德国最大的风险投资基金规模较小。德国养老基金的投资额也仍然很低。与此同时，在所有涉及濒临市场成功的公司的欧洲后期投资中，有 61% 的投资至少包括一个美国投资者，而在所有超过 2.5 亿美元的欧洲后期投资中，有 95% 的投资涉及美国或亚洲投资者。美国资本占德国投资总额的 50% 以上，在后期投资中尤为突出。令人担忧的是，随着欧洲央行对通货膨胀做出反应，以及俄罗斯入侵乌克兰引发的地缘政治风险降低了全球机构投资者为数字行业提供资金的意愿，这种投资正在枯竭。

因此，德国萌芽期的科技领军企业在从初创企业成长为成熟市场参与者的过程中，不得不寻求非欧洲资金的支持。他们还不得不面对一个令人不安的悖论：他们越成功，美国和中国的风险资本和机构投资者持有的股份就越多。与此同时，德国和欧洲的金融业只奉行有限的 "走出去"外国直接投资（FDI）战略，在本国或欧盟领土以外的地区寻找机会。缺乏资金、对风险的恐惧、监管差异以及国内依赖性都阻碍了进一步走出去。流入美国的欧洲风险资本远远少于流向美国的风险资本。其结果是，欧洲在全球技术投资中基本上处于缺席状态。在创新竞争中，欧洲往往处于边缘地位。

德国面临的另一个不利因素是，它吸引欧洲以外人才的能力有限，这使它在全球争夺最优秀人才的竞争中处于落后地位。在德国初创企业的员工中，欧洲人占了压倒性的 85.9%，只有 6.6% 来自亚洲，2.2% 来自北美，5.4% 来自其他地区。相比之下，硅谷三分之二的工程和计算机科学人员出生在美国之外。此外，52% 的美国独角兽企业至少有一位创始人出生在国外。在德国，每五位创始人中就有一位具有移民背景，而女性创始人仅占德国创始人的 15%。同样令人吃惊的是，欧洲只有 1.3% 的资金流向了少数民族创始人。

诚然，德国的技术研究体系近年来已日趋成熟，这得益于大学对国际 STEM（科学、技术、工程和数学）学生的宽松招生政策和强劲的经济。在这方面，德国还得到了地缘政治尾风的帮助：地缘政治的发展将IT人才从欧元区南部国家、中东地区，以及最近饱受战争蹂躏的乌克兰和独裁的俄罗斯赶了出去。但德国仍然缺乏灵活的劳动条件、薪资、福利和研究资源来吸引和留住顶尖人才。在全球 IT 人才短缺的情况下，美国、加拿大和英国仍在这场竞争中胜出。

信息和通信技术（ICT）人才缺口是德国全球技术地位的关键障碍，最终也是欧洲安全的关键障碍。欧盟设定了到 2030 年拥有 2000 万 ICT 专家的目标，但德国每年仅培养出 7 万名 ICT 专家。硅萨克森州的半导体行业有近 3 万名工人缺口。作为德国未来的半导体生产基地，萨克森-安哈尔特州在从南亚、东亚、中东和非洲等地区吸引欧洲和全球人才方面面临着更为严峻的挑战。在这两个德国地区，政治和社会环境在某些情况下容忍右翼极端主义、种族主义和仇外心理，这些都增加了挑战。德国网络机构（如联邦信息安全办公室 (BSI)、德国武装部队网络创新中心以及最近在哈勒成立的网络机构）的人员配备不足仍是另一个首要的战略限制因素，这可能会导致在制定和实施优先事项时做出困难的选择。

数字技术领域一些最具活力的创新生态系统是在面临来自地缘政治对手的持续安全威胁的小型开放经济体中发展起来的。这种生存威胁可以产生一种国家使命感，从而促进国家支持的跨学科研发方法，并克服国内市场狭小的挑战。台湾、爱沙尼亚、韩国和以色列都是这种情况，它们都建立了具有全球竞争力的技术创新生态系统，而且往往与国防部门密切相关。作为一个缺乏迫在眉睫的地缘战略危险感的中等强国，德国依靠欧盟市场来增强其成为创新中心的雄心。但欧盟监管趋同的局限性已日益明显，德国应将其市场建设战略转向使用开放标准和开源软件，以此降低供应方的数字技术研发壁垒。更大的规模经济也有助于抵消德国技术竞争者在市场规模（美国、中国）或使命驱动凝聚力（以色列、中国台湾、韩国）等方面的优势。